첫째, Investment(투자) 주식,채권, 그밖에 퇴직연금 및 뮤츠얼펀드, 그밖에 많은
      Securities에 대해 고객과 함께 전략을 짜고 포트폴리오를 구성해서 적절한
      투자상품을 고를 수 있도록 상담,조언, 관리를 해드립니다.

둘째, Risk Management(보험,교육.퇴직등 연금) 보험및 많은 투자의 위험혹은
      자기 자산에 대한 관리를 위한 전략 조언,관리, Products선정을 도와드립니다.

셋째,Financial Planning(재정 설계) 전체적인 투자의 목적과 거기에 맞는 설계를
     도와드립니다.

Q : 어음 만기일에 당좌예금 계좌에 어음 결제대금을 입금하지 못하면 부도가 나는데,
    부도가 나면 은행에서는 거래정지 처분을 내린다고 합니다. 은행에서 거래정지 처분을
    내리는 근거는 어디에 있는 것인지 알려주세요?

A : 어음·수표를 가지고 있는 사람은 은행을 통해 이를 지급제시하고, 발행인은 어음·수표의
    액면금액을 지급해야 합니다. 그런데 어음·수표를 지급 제시했는데도 은행에서 어음·수표
    금액을 지급해주지 않고 지급 제시했던 어음·수표의 원본을 반환해 주는 경우가 있는데,
    이를 '부도'라고 합니다.

    어음·수표의 발행인은 교환 당일 늦어도 오후 5시 30분까지 해당 금액을 자기의 당좌예금계좌에
    입금해야 하는데 이를 입금시키지 못하면 부도처리됩니다.
    이러한 부도를 흔히 1차 부도라고 하고, 다음 날 은행 영업마감시간인 오후 4시 30분까지도 입금을
    시키지 못하면 부도가 확정되는데, 이를 '확정부도'라고 합니다.

    일반적으로 어음·수표의 부도가 발생하면 어음·수표 금액을 회수하지 못하는 것으로 알고 있지만
    항상 그러한 것은 아닙니다. 부도가 발생한 원인이 발행인의 예금부족인 경우에는 대부분 회수가
    불가능하지만, 기재해야 할 사항이 잘못 기재되거나 사고신고가 접수되어 부도처리된 경우에는
    사후 처리를 어떻게 하느냐에 따라 어음·수표 금액을 회수할 수도 있는 것입니다.

    지급기일의 다음날 은행 영업마감시간까지도 어음·수표 금액을 입금시키지 못해 부도가 확정되면,
    은행은 해당 거래처에 대해 거래정지처분을 내리게 됩니다. 그리고 1차 부도가 난 후, 다음날 은행
    영업마감시간 이전에 어음·수표 금액을 입금시켜서 부도가 확정되지 않았다고 하더라도, 1차 부도를
    1년에 3회 이상 내게 되면 은행은 해당 거래처에 대해 역시 거래정지처분을 내립니다.

    거래정지처분은 당좌예금 거래를 은행이 일방적으로 중지하는 것으로서, 거래정지처분 이후에는 일체의
    어음·수표를 발행할 수 없게 됩니다.

    신문의 경제면에 매일같이 게재되는 '오늘의 당좌거래정지자 명단'에 나오는 사람들이 바로 위와 같은
    이유로 은행으로부터 새롭게 거래정지처분을 받은 사람들입니다.

    부도가 발생하였다고 해서 기업이 곧바로 도산하는 것은 아닙니다. 부도는 은행과의 거래만 중지되는
    것이기 때문입니다.
    그러나 일단 부도가 발생하면 은행을 비롯한 기존 채권자들이 법적인 수단을 동원해 채권을 확보하려고
    하고, 기존 거래처에서도 추가적인 거래를 하려고 하지 않기 때문에 부도가 발생한 기업이 도산해 문을
    닫는 것은 시간문제라고 할 수 있습니다. 물론 부도 이후에도 기업이 도산하지 않고 재기하는 경우도
    가끔 있습니다.

    또한 부도가 확정되면 은행에서는 수표발행인을 부정수표단속법에 의해 형사 고발하게 되므로, 수표발행인은
    부도가 발생하면 어디론가 도망가는 것이 일반적입니다.

    따라서 부도가 발생하면 사장은 어디론가 도망가버리고, 주인도 없는 곳에서 채권자들이 서로 자기 채권을
    확보하려고 야단들이니, 일단 부도가 난 기업은 도산한다고 보아도 무리가 없을 것입니다.

파생금융상품이란 ‘파생’과 ‘금융상품’을 합친 말로 주식·통화·금리 등 금융상품에서 파생돼 나온 것이란
의미다.

우선 선도 거래란 미래의 어느 날에 매매하기로 하고 가격·수량 등을 미리 정해놓는 것을 말한다.
‘밭떼기’가 바로 이런 종류다. A라는 야채 도매상이 봄에 B라는 농부를 찾아가 가을에 배추를
수확할 때 포기당 1천원에 1만포기를 사기로 계약을 맺었다고 가정해보자. 만일 가을에 배추값이
포기당 5백원으로 떨어지더라도 B는 포기당 1천원을 받을 수 있다. 물론 배추값이 포기당 1천5백원으로
오르더라도 B는 1천원에 팔아야 한다. 즉 선도 거래를 하면 파는 쪽은 가격 하락의 위험을 없애는
대신 가격이 상승할 때의 이익도 포기하게 된다. 반대로 사는 쪽인 A는 싸게 살 수 있는 가능성을
포기하는 대신 비싸게 사야하는 위험을 피할 수 있다.

둘째로 선물 거래는 선도 거래와 유사하지만, 사적인 계약이 아닌 정식 거래소에서 규격화된 상품으로
거래한다는 점에서 차이가 있다.
앞의 예에선 A와 B중 어느 한쪽이 일방적으로 계약을 위반하더라도 상대방은 법원에 소송을 내는 것 외에
다른 대책이 없다. 그러나 선물 거래의 경우는 거래소에서 결제가 반드시 이행되도록 책임을 져준다.

셋째로 옵션 거래는 미래에 정해진 가격으로 사거나 팔 수 있는 권리를 매매하는 것이다.
야채 도매상 A가 농부 B로부터 가을에 포기당 1천원에 배추를 살 수 있는 권리(옵션)를 사고,
B는 옵션을 파는 대신 포기당 1백원을 프리미엄으로 받았다고 가정하자.
가을이 와서 배추값이 포기당 1천5백원으로 오르면 A는 옵션을 행사해서 포기당 1천원에 배추를
살 수 있다. 만일 포기당 5백원으로 떨어지면 A는 옵션을 포기하면 그만이다.
이 경우 A는 B에게 준 프리미엄만큼 손해를 감수해야 한다. 옵션을 행사할지 말지는 전적으로
A(매수자)에게 달려있다.

옵션은 두종류로 나뉜다. 살 수 있는 권리는 콜(call)옵션, 팔 수 있는 권리는 풋(put)옵션이라고 한다.
위의 예는 콜옵션의 경우다. 위의 예에서 서로 입장이 바뀌어서 농부 B가 도매상 A에게 프리미엄을 주고
가을에 배추를 포기당 1천원에 팔 수 있는 권리를 샀다면 이는 풋옵션 매수라고 한다.

마지막으로 스왑 거래는 ‘맞바꿈’이라고 생각하면 이해하기 쉽다.
국제적으로는 81년 세계은행과 IBM간의 거래가 유명하다.
세계은행은 금리가 싼 스위스 은행에서 줄곧 돈을 꿔왔는데 대출금의 만기가 돌아와서 연장하려고 하자
스위스 은행에서 이자를 올려줄 것을 요구해왔다. 반면 IBM은 미국 은행들로부터는 신통치 않은 반응을
얻었으나 스위스 은행에게는 좋은 평가를 받고 있었다.
세계은행은 미국 은행들로부터는 얼마든지 싼 이자로 돈을 빌릴 수 있었으므로
미국에서 달러를 빌린 다음 IBM이 스위스에서 빌린 스위스프랑과 맞바꿨다(스왑 거래).
그리고 만기가 됐을 때 서로 상대방의 돈을 갚아줬다. 스왑 거래를 활용한 덕분에 세계은행은
낮은 이자에 스위스 돈을 쓰고, IBM은 싼 이자에 미국 달러를 조달한 것이다.

첫째는 투기(speculation)다.

둘째는 위험회피(hedge:헤지)다.

셋째는 차익 거래(arbitridge)다.